Տոկոսադրույքը տոկոսային արտահայտությամբ ցուցանիշ է, որը ցույց է տալիս վարկի գումարը, որը վարկառուն կվճարի գումարը օգտագործելու համար, կամ ավանդատուն կստանա բանկային ավանդի վրա:
Տոկոսադրույքների տեսակները
Կան տոկոսադրույքների մի քանի տեսակներ: Կախված ժամկետից `դուք կարող եք տարբերակել տարեկան տոկոսադրույքը, ամսական, եռամսյակային: Ամենից հաճախ ասվում է տարվա տոկոսադրույքի կամ տարեկան տոկոսի մասին: Այլ ցուցանիշներ օգտագործվում են ծայրաստիճան հազվադեպ, առավել հաճախ `վարկի իրական տարեկան տոկոսադրույքը քողարկելու համար:
Կախված տոկոսադրույքի հատկությունից, որը ժամանակի ընթացքում փոխվում է, կան ֆիքսված և լողացող տոկոսադրույքներ: Հաստատագրված դրույքը սահմանված է պայմանագրում, այն կայուն է և չի փոխվում որևէ արտաքին գործոնի ազդեցության տակ: Կողմերից ոչ մեկը չի կարող վերանայել այն:
Ի տարբերություն իր գործընկերոջ, լողացող տոկոսադրույքը կարող է պարբերաբար վերանայվել ՝ ելնելով որոշ ցուցանիշների տատանումներից: Օրինակ ՝ որոշ բանկեր բարձրացնում են ավանդի տոկոսադրույքները, երբ հաշվի վրա որոշակի գումար է հասնում: Մեկ այլ օրինակ է մետաղի հանքավայրերը: Այս դեպքում փողը ներդրվում է թանկարժեք մետաղների մեջ, և ավանդի շահութաբերությունը կախված է համաշխարհային շուկաներում դրանց գների փոփոխությունից:
Կախված վարկի տոկոսագումարի վճարման ժամանակից `առանձնանում է որոշիչ և հակակարկտային տոկոսադրույքը: Վերջինս վճարվում է վարկի տրամադրման պահին, այսինքն. վարկառուի կողմից առաջ է մղվում, գործնականում երբեք չի լինում:
Կան նաև անվանական և իրական տոկոսադրույքներ: Իրական տոկոսադրույքը, ի տարբերություն անվանականի, չի ներառում գնաճը:
Բանկային շուկայում մասնակիցների տեսակետից տարբերակում է դրվում զեղչի տոկոսադրույքը (վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը), բանկի տոկոսագումարը (վարկի և ավանդի տոկոսադրույքները), ինչպես նաև միջբանկային տոկոսադրույքը:
Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը ամենակարևոր տնտեսական ցուցանիշն է, որն արտացոլում է այն տոկոսը, որով Կենտրոնական բանկը վարկ է տրամադրում բանկերին: Կենտրոնական բանկն իր օգնությամբ կարգավորում է երկրում փողի զանգվածի ծավալը, գնաճի մակարդակը, վճարային հաշվեկշիռը, փոխարժեքը:
Բանկային տոկոսները Ռուսաստանում վարկային տոկոսների ամենատարածված ձևն են: Վարկային տոկոսադրույքը ձեւավորվում է բազային տոկոսադրույքի, պարտքի չմարման ռիսկի և վարկի գնահատման միջնորդավճարի հիման վրա:
Ավանդի տոկոսադրույքները միշտ մի քանի տոկոսային կետով ցածր են, քան վարկի տոկոսադրույքները: Նրանց միջեւ տարբերությունը կոչվում է «տոկոսային մարժա», այն կազմում է բանկի շահույթը:
Միջբանկային տոկոսադրույքը գործում է միջբանկային վարկավորման շուկայում: Դրանք բավականին անկայուն են և կախված են շուկայական պայմաններից:
Ռուսաստանում տոկոսադրույքներ
Ռուսաստանում Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը 8,25% է: Հենց դրանից է կախված բանկերի վարկերի և ավանդների տոկոսադրույքը: Բանկերը, որպես կանոն, ներգրավում են ավանդներ վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքից մի փոքր ցածր տոկոսադրույքով, իսկ վարկեր ՝ դրանից բարձր տոկոսադրույքով:
2013-ի ընթացքում ավանդների միջին տոկոսադրույքը կայունորեն նվազում է: Ըստ Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի, 2013-ի դեկտեմբերին այն կազմել է տարեկան 6,2% (մինչև մեկ տարի, առանց պահանջարկի տոկոսադրույքների), տարեսկզբին գրեթե 1% -ով նվազելով:
Վարկերի միջին տարեկան տոկոսադրույքը շատ ավելի բարձր է: 2013-ի վերջին այն կազմում էր 23,5%:
