Բորսայում, բանկային գործերում և առևտրում «մարժա» հասկացությունը լայնորեն օգտագործվում է: Այն հիմնված է վաճառքի գնի և արտադրության արժեքի տարբերության գաղափարի վրա: Մի խոսքով, մարգինալությունը վաճառքի շահութաբերությունն է: Այս ցուցանիշը որոշում է ձեռնարկության շահութաբերությունը: Բարձր մարգինալությունը վկայում է ընկերության ֆինանսական հաջողության մասին:
Մարժայի վերլուծությունը և դրա նպատակը
Մարժայի վերլուծությունը կոչվում է նաև բեկումնային վերլուծություն: Այս վերլուծական մոտեցման շրջանակներում առանձնացվում է «սահմանային եկամուտ» հասկացությունը, որը հաշվարկվում է որպես տարբերություն ձեռնարկության հասույթի ծավալի և փոփոխական ծախսերի միջև ձեռնարկության համար:
Մարժայի վերլուծության գործառույթներից մեկը `պահուստների վիճակի և մակարդակի և դրանց արտադրության մեջ օգտագործման աստիճանի օբյեկտիվ գնահատման տրամադրումն է: Նման վերլուծության հիման վրա մշակվում են պահուստների մոբիլիզացման մեթոդներ և դրանց ֆինանսական աջակցության հնարավորությունը:
Մարժայի եկամտի հասկացություն
Սահմանային եկամտի տնտեսական իմաստն այն է, որ այն հնարավոր է դարձնում ծածկել հիմնական ծախսերը և թույլ է տալիս զուտ շահույթ կազմել ձեռնարկության գործունեությունից: Սահմանային եկամուտը սահմանվում է որպես սահմանային շահույթ, որը ձեռնարկությունը կարող է ստանալ յուրաքանչյուր տեսակի արտադրանքի արտադրությունից և վաճառքից:
Սահմանային եկամտի հայեցակարգը լավ տեղավորվում է կառավարման համակարգի և ծախսերի հաշվառման մեթոդների մեջ: Այս համակարգի էությունն այն է, որ ինքնարժեքին են վերագրվում միայն ուղղակի ծախսերը: Իսկ ընդհանուր գները, որոնք ուղղակիորեն կախված չեն վաճառքի ծավալից, ներառված չեն ինքնարժեքի մեջ, որը պարբերաբար դուրս է գրվում ֆինանսական արդյունքի համար: Ըստ հայեցակարգի, առավել ճշգրիտ հաշվարկը ոչ թե այն է, որը ներառում է աշխատուժի հաշվարկներից և ծախսերի բաշխումից հետո կատարված բոլոր ծախսերը, այլ այն, որը ներառում է որոշակի ապրանքի թողարկումն ապահովող ծախսերը:
Ձեռնարկության պրակտիկայում հաճախ իրավիճակներ են առաջանում, երբ արտադրվող ապրանքների տեսականին ներառում է ինքնարժեքով ցածր և նույնիսկ բացասական շահութաբերությամբ արտադրանք, բայց դրական սահմանային եկամտով: Այս տեսակի արտադրանքները ծածկում են դրանց արտադրության հետ կապված փոփոխական ծախսերը և որոշ ֆիքսված ծախսեր:
Ապրանքի թողարկման արդյունավետության մանրամասն մարգինալ վերլուծությունը ցույց է տալիս, որ արտադրությունից ստացվող արժեքի առումով բացասական շահութաբերություն ունեցող ապրանքի բացառումը չի կարող արդարացված լինել: Հաճախ նման որոշումը հանգեցնում է պարադոքսալ արդյունքների, օրինակ `ընկերության շահույթի նվազմանը:
Մարժայի վերլուծության ժամանակ հաճախ օգտագործվում են հետևյալ ցուցանիշները.
- համախառն եկամտի հարաբերակցությունը;
- մարժայի եկամտի հարաբերակցությունը;
- համախառն վաճառքի փոփոխության գործակից;
- վաճառքի շահութաբերություն:
Ապրանքի մարժա
Ապրանքի մարժան կարող է սահմանվել որպես տարբերություն ապրանքի վաճառքից ստացված ընդհանուր շահույթի և փոփոխական ծախսերի միջև.
Մարժա = Վաճառքի ընդհանուր շահույթը `փոփոխական ծախսեր:
Սահմանի բանաձևը թույլ է տալիս հաշվարկել ցուցանիշը `բաժանելով ֆիքսված և փոփոխական ծախսերը: Հաստատուն ծախսերը մնում են նույնիսկ արտադրությունը դադարեցնելու դեպքում: Այս ծախսերը ներառում են.
- վարկային պարտավորությունների մարում;
- վարձակալության վճարներ;
- որոշ հարկային վճարումներ;
- հաշվապահական հաշվառման բաժնի, անձնակազմի բաժնի, սպասարկող անձնակազմի աշխատողների աշխատավարձը:
Եթե ծածկույթի ներդրումը հավասար է ֆիքսված ծախսերի հանրագումարին, ապա նրանք ասում են, որ հասունացման կետը հասել է: Դրանում ապրանքների վաճառքի ծավալն այնպիսին է, որ ընկերությունը կարող է ամբողջությամբ փոխհատուցել ապրանքի արտադրության բոլոր ծախսերը ՝ չհաշվելով շահույթ ստանալու վրա:
Հիմնական գործակիցների հաշվարկները մարժայի վերլուծության շրջանակներում
մեկըՄարժայի եկամտի հարաբերակցության հաշվարկը այդպիսի եկամտի և եկամտի հարաբերությունն է.
KMD = (Եկամուտ - Փոփոխական ծախսեր) / Եկամուտ;
Այս հարաբերակցությունը ցույց է տալիս, թե որքան է բաժինը հասույթում, որը գնում է շահույթ ապահովելու և հիմնական ծախսերը ծածկելու համար: Aուցանիշի աճը հաշվի է առնվում որպես դրական գործոն: Դուք կարող եք բարձրացնել հարաբերակցությունը վաճառքի գները բարձրացնելու կամ փոփոխական ծախսերը նվազեցնելու միջոցով:
2. Համախառն վաճառքի փոփոխության գործակիցը ցույց է տալիս, թե ինչպես է փոխվում ընթացիկ ժամանակահատվածի համախառն վաճառքի ծավալը `նախորդ ժամանակահատվածի համախառն վաճառքի գումարի համեմատությամբ.
KVP = (Ընթացիկ ժամանակաշրջանի եկամուտ - Նախորդ ժամանակահատվածի եկամուտ) / Նախորդ ժամանակահատվածի եկամուտ;
Պետք է հիշել, որ ինդիկատորում պարունակվող գնաճային բաղադրիչը կարող է որոշակի աղավաղումներ մտցնել ստացված արժեքի մեջ:
3. Համախառն մարժայի (համախառն եկամտի) հարաբերակցությունը: Դա ընկերության եկամտի և փոփոխական ծախսերի միջև տարբերությունն է:
KVD = Եկամուտ - ծախսեր;
Այս ցուցանիշը թույլ է տալիս գնահատել ձեռնարկության վաճառքի շահութաբերությունը: Համախառն եկամուտը նախատեսված է ծածկելու այն ծախսերը, որոնք կախված են ձեռնարկության ընդհանուր կառավարումից և պատրաստի արտադրանքի վաճառքից: Համախառն եկամուտը ձեռնարկությանը ապահովում է շահույթով:
Պետք է հիշել, որ «համախառն մարժա» տերմինը այլ կերպ է ընկալվում եվրոպական և ռուսական հաշվապահական համակարգերում: Ռուսաստանի տնտեսական իրականության համատեքստում համախառն մարժան հասկացվում է որպես հաշվարկված ցուցանիշ, որն արտացոլում է ընկերության ներդրումը եկամտի ստեղծման և ծախսերի ծածկույթի հետ կապված խնդիրների լուծման գործում: Միայն այս արժեքը չի կարող պատկերացում կազմել ընկերության ֆինանսական վիճակի մասին:
Եվրոպական հաշվապահական համակարգում համախառն մարժան եկամուտների տոկոսն է, որը գոյանում է վաճառքից: Սա հաշվի է առնում այն եկամուտը, որը մնում է ընկերությունում `վաճառվելիք ապրանքների արտադրության վրա կատարվող ուղղակի ծախսերը հաշվի առնելուց հետո: Այլ կերպ ասած, Ռուսաստանի տնտեսության մեջ համախառն մարժա նշանակում է շահույթ, մինչդեռ Եվրոպայում այս ցուցանիշը հաշվարկվում է որպես տոկոս:
Ինչպե՞ս բարձրացնել մարգինալությունը:
Սահմանային մակարդակի բարձրացման մեթոդները նման են շահույթի կամ եկամտի մակարդակի բարձրացման մեթոդներին: Դրանք պետք է ներառեն.
- մրցույթների մասնակցություն;
- արտադրության արտադրանքի աճ;
- ապրանքների զգալի ծավալների միջև ֆիքսված ծախսերի բաշխում;
- հումքի օգտագործման օպտիմիզացում;
- շուկայական նոր հատվածների որոնում;
- գովազդի ոլորտում նորարարական քաղաքականություն:
Մարժայի վերլուծության առանձնահատկությունները
Շատ հաճախ շուկայավարման ռազմավարությունը կառուցվում է մարգինալության ցուցանիշի վերլուծության վրա: Մարժան ծառայում է որպես շահութաբերության կանխատեսման, գնային քաղաքականության մշակման և շուկայավարման գործունեության շահութաբերության կենտրոնական գործոններից մեկը: Ռուսաստանի պայմաններում մարժայի շահույթը հաճախ անվանում են համախառն շահույթ: Այսպես թե այնպես, բայց այն սահմանվում է որպես տարբերություն ապրանքի վաճառքից ստացված շահույթի և արտադրական գործընթացի արժեքի միջև:
Քննարկվող հայեցակարգի մեկ այլ անվանում է ծածկույթի չափը, որը սահմանվում է որպես եկամտի բաժին, որն ուղղակիորեն գնում է շահույթի ձևավորմանը, ինչպես նաև ծախսերը ծածկելու համար: Հիմնական գաղափարն այն է, որ առևտրային ձեռնարկության շահույթի աճը ուղղակիորեն և ուղղակիորեն կախված է արտադրական կարիքների համար ծախսերի վերականգնման տեմպից:
Սովորաբար մարգինալությունը հաշվարկվում է արտադրանքի միավորի համար: Այս մոտեցումը հնարավորություն է տալիս հասկանալ, արդյոք իմաստ ունի սպասել շահույթի ավելացում `ապրանքների լրացուցիչ միավորների թողարկման պատճառով: Սահմանային շահույթի հաշվարկված ցուցանիշը չի դիտարկվում որպես տնտեսական կառուցվածքի ընդհանուր բնութագիր, չնայած այն թույլ է տալիս որոշել ապրանքների շահութաբեր և ոչ եկամտաբեր տեսակները `դրանց թողարկումից և իրացումից ստացվող սահմանային շահույթի տեսանկյունից:
Պետք է հիշել, որ մարգինալության հաշվարկման բանաձևերը կարող են որոշակիորեն տարբերվել `կախված ձեռնարկության կողմից արտադրված ապրանքների տեսականուց:Հաշվարկների տարբերակված մոտեցումը թույլ է տալիս պարզել, թե որ տեսակի ապրանքն է առավելագույն շահույթ բերում ընկերությանը և, հետևաբար, հրաժարվել ապրանքների արտադրության համար ռեսուրսների արժեքից, որի վաճառքից ստացված եկամուտը փոքր է կամ բացարձակապես բացակայում է:
Մարգինալ շահույթի ցուցանիշները թույլ են տալիս նաև որոշում կայացնել որոշակի ապրանքի արտադրության ծավալների վերաբերյալ: Այս հարցը կարևոր է հիմնականում այն ապրանքների տեսակների համար, որոնց արտադրության մեջ օգտագործվում են նույն տեսակի տեխնոլոգիաներ և միատարր նյութեր:
Արտարժույթի շուկայում բիզնես վարելիս հաճախ օգտագործվում է «ազատ մարժա» տերմինը: Արտարժույթի առևտրի համատեքստում այս հայեցակարգը համարվում է որպես ակտիվների և գրավի միջև տարբերություն: Անվճար մարժա - հաշվի մեջ եղած միջոցների չափը, որոնք կապված չեն պարտավորությունների հետ: Փոխանակման սպեկուլյանտը կարող է ազատորեն տնօրինել այդ միջոցները գործարքներ իրականացնելիս (օրինակ ՝ բաց դիրքեր):
«Մարժա» և «մարգինալություն» հասկացություններն օգտագործվում են բիզնես գործընթացներն արդյունավետ իրականացնելու համար: Մարգինալության և դրա հետ կապված ցուցանիշների վերլուծությունը առաջարկվում է իրականացնել մինչև ընկերության շուկայավարման քաղաքականության ոլորտում պատասխանատու որոշումներ կայացնելը: Այս հասկացություններն անտեսող ղեկավարությունը դժվարանում է շուկայավարման որոշումներ կայացնել: Բացահայտելով մարգինալության հետ կապված պարամետրերը `նպատակն է հաշվարկել վաճառքի աճի ցուցանիշները և որոշել թողարկված ապրանքների շարժման ուղղությունը: Տնտեսական այս կատեգորիան անփոխարինելի է բանկային, ապահովագրական և առևտրային ոլորտում:
