Հայտնի է, որ ներդրողը գնում է բաժնեմաս ՝ եկամուտ ապահովելու համար: Դա հնարավոր է երկու եղանակով. Կախված բաժնետոմսի շուկայական գնի փոփոխությունից և կախված ստացված շահաբաժնի չափից: Բաժնետոմսի շահութաբերությունը ներդրողին հետաքրքրող հիմնական ցուցանիշն է:
Հրահանգներ
Քայլ 1
Հիշեք, որ բաժնետոմսի եկամտաբերությունը մեկ բաժնետոմսի եկամտի և դրա շուկայական արժեքի հարաբերությունն է: Այս արժեքը ուղիղ համեմատական է բաժնետոմսի գնի աճին և շահաբաժնի չափին: Վերջինս, որպես կանոն, ավելի քիչ կարևոր է ներդրողի համար, քան բաժնետոմսի արժեքի փոփոխությունը: Ներդրողները ավելի շատ հետաքրքրված են ոչ թե մեկ բաժնետոմսի եկամտաբերությամբ, այլ իրենց ձեռք բերած պորտֆելի ընդհանուր եկամտաբերությամբ:
Քայլ 2
Խնդրում ենք նկատի ունենալ, որ բաժնետոմսերի եկամտաբերությունը կախված կլինի արժեթղթերի շուկայական արժեքի աճի և շահաբաժինների գումարի արդյունքում ստացված եկամտից: Բերքը հաշվարկելիս անհրաժեշտ է որոշել ժամկետը, այսինքն. ժամանակը, որի համար բաժնեմասի սեփականատերը շահույթ կստանա: Բաժնետոմսերի եկամտաբերությունը կարող է լինել կամ դրական, կամ բացասական:
Քայլ 3
Եկեք նայենք մի օրինակի: Ներդրողը բաժնետոմս է գնել ապրիլի 1-ին 180 ռուբլի գնով, իսկ սեպտեմբերի 1-ին այն վաճառել 200 ռուբլով: Բերքատվությունը կլինի ՝ (200-180) / 180 x 100% = 11,1%: Այսինքն ՝ նշված ժամանակահատվածի համար ներդրողը ստացել է 11.1% եկամտաբերություն:
Քայլ 4
Տարեկան շահութաբերությունը հաշվարկելու համար օգտագործեք բանաձևը. Շահութաբերություն = շահույթ / ներդրման գումար x 365 (366) / բաժնետոմսերի պահման ժամանակահատված x 100%: Մեր օրինակում տարեկան եկամտաբերությունը կլինի `20/180 x 365/153 x 100% = 26.5%: Այսինքն ՝ ներդրողը բաժնեմասը պահեց 153 օր և ստացավ 26,5% եկամտաբերություն:
Քայլ 5
Շահաբաժնի եկամտաբերությունը հաշվարկվում է որպես բաժնետոմսի շահաբաժնի հարաբերակցությունը բաժնետոմսի ընթացիկ շուկայական գնի հետ: Որքան բարձր է այս ցուցանիշը, այնքան ավելի գրավիչ են բաժնետոմսերը գնորդի համար: Բայց ըստ այս բանաձևի, կարելի է գնահատել միայն նախորդ ժամանակահատվածում միայն շահութաբերությունը: Ապագայում ընկերության աշխատանքի արդյունքները չեն կարող երաշխավորել այս տարվա նույն եկամտաբերությունը:
Քայլ 6
Հետեւաբար, կարող եք հաշվարկել շահութաբաժնի հեռանկարային եկամտաբերությունը: Այն սահմանվում է որպես սպասվող շահաբաժնի մեկ բաժնետոմսի և բաժնետոմսի ընթացիկ շուկայական արժեքի հարաբերակցություն: Այս դեպքում սպասվող շահաբաժնի մակարդակը կարող է հաշվարկվել վճարված միջանկյալ շահաբաժինների հիման վրա:
