Արժեթղթերի շուկայում լուրջ ներդրումներ կատարող յուրաքանչյուր անձ հետաքրքրված է որոշ բաժնետոմսերի շահութաբերությունը որոշելու հարցում: Ամենից հաճախ անհրաժեշտ է պարզել, թե ներկայումս ինչքան եկամուտ է բերում բաժնետոմսը, և արդյոք այս ցուցանիշը կշարունակվի ապագայում: Ներդրողը կստանա ակնկալվող շահույթ կամ կրելու վնասներ, մեծապես կախված է բաժնետոմսի շահութաբերության ճիշտ գնահատումից:
Դա անհրաժեշտ է
հաշվիչ
Հրահանգներ
Քայլ 1
Որոշեք, թե ինչ տեսակի եկամուտ եք մտադիր ստանալ: Բաժնետոմսերով գործարքներ իրականացնելիս հնարավոր են եկամտի երկու հիմնական տեսակներ ՝ շահաբաժիններ և արժեթղթերի առքուվաճառքի գների տարբերություն: Եկամտի առաջին տեսակը, որպես կանոն, ենթադրում է ավելի ցածր ռիսկ, բայց ցածր վարձատրություն: Մյուս կողմից, արժեթղթերում շահարկումներն ավելի ռիսկային են, բայց հաջողության դեպքում դրանք կարող են զգալիորեն ավելի մեծ եկամուտ բերել:
Քայլ 2
Բաժնետոմսերի առքուվաճառքի գործարքներ կատարելիս եկամուտը հաշվարկելու համար հաշվարկեք ձեր ունեցած բաժնետոմսերի գնման գնի և այն գնի միջև տարբերությունը, որով կարող եք դրանք իրականում վաճառել տվյալ պահին: Եկամուտը հավասար կլինի այս տարբերությանը: Հաշվարկելիս հաշվի առեք նաև այն միջնորդավճարի չափը, որը դուք ստիպված կլինեք վճարել միջնորդ (բրոքերային ընկերություն) արժեթղթերով գործարքներ իրականացնելու ունակության համար:
Քայլ 3
Շահաբաժինների տեսքով ստացված եկամուտը որոշելու համար օգտագործեք ընթացիկ ֆոնդային եկամտաբերություն կոչվող մետր: Այս բնութագիրը ցույց է տալիս, թե ինչ նյութական օգուտ կստանաք, եթե բաժնետոմս վաճառեք ընթացիկ շուկայական գնով: Միևնույն ժամանակ, հիշեք, որ բաժնետոմսի շահութաբերությունը նպատակահարմար է հաշվարկել միայն որոշակի ժամանակահատվածի համար (օրինակ ՝ մեկ տարի): Բաժնետոմսի շահութաբերությունը հաշվարկելու համար անհրաժեշտ է նաև իմանալ ընտրված ժամանակահատվածի մեկնարկային և ավարտվող գները:
Քայլ 4
Ամենապարզ դեպքում օգտագործեք հետևյալ բանաձևը ՝ բաժնեմասի եկամտաբերությունը որոշելու համար. Ընտրված ժամանակահատվածի շահույթը բաժանել նախնական ներդրման չափի և բազմապատկել 100% -ով: Այս դեպքում հաշվարկեք շահույթը որպես բաժնետոմսի վաճառքի գնի և դրա գնման գնի տարբերություն:
Քայլ 5
Հաշվի առեք բաժնետոմսերի շահույթը հաշվարկելու հատուկ օրինակ: Ենթադրենք, որ 2011-ի փետրվարի 1-ին դուք ձեռնարկությունում բաժնետոմսեր եք գնել 131,3 ռուբլի գնով: մեկ ընդհանուր բաժնեմասի դիմաց: Նույն տարվա հուլիսի 17-ին դուք հնարավորություն ունեք 181.4 ռուբլի գնով բաժնետոմսեր վաճառել: Միացրեք այս արժեքները բանաձևի մեջ.
Շահութաբերություն = (181, 4 - 131, 3) / 131, 3 x 100% = 38, 15%:
Այլ կերպ ասած, այս ժամանակահատվածում ընկերության բաժնետոմսերից ձեր եկամուտը կազմել է 38, 15%:
